略谈基于区块链技术的数字货币、数字积分运作

据金融之家报道，英国、俄罗斯、加拿大、澳大利亚、等在全世界起数字货币探索狂潮。他们希望尝试在区块链上发行数字货币。2015年以来的活动更加活跃了，尽管研究刚刚开始，很多谜题等待解答。但是越来越多的人认为，数字货币将在全球流通。

英国央行(Bank of England)的区块链团队正在研究央行发行数字货币的影响。为了评估区块链和数字货币的风险及机遇，英国央行开始吸收全球央行、学者和商业银行的意见。显然英国央行需要知道货币数字化对经济和金融稳定性的影响，确定该技术可以抵御攻击，为全英国6500万公民提供服务。

电子商务协会消费金融专业委员会主任、全国首部消费金融专著《互联网消费金融》（北京大学出版社）作者刘洋研究员认为，比特币等数字货币交易已经持续很久时间，目前市值超过100亿美元，目前看来数字货币市场相对稳定，对法币和金融系统的恶意冲击还没有显现，但关键技术尚不成熟，还不能替代法币。不过数字货币赖以安身立命的核心技术——区块链，在一些具有货币价值的类金融型数字积分（数字资产）完全有用武之地，也能为后续数字货币发行和运作先行先试。

目前，一些商场、超市、电商平台、商家、金融机构为了持续扩大市场，发行了林林总总的负债型积分，根据用户消费的体量进行兑换和调控。不过刘洋研究员认为，负债型积分总体问题：一是容易陷入规模不经济的囚徒困境，碎片化、小额零散、消费乏力、使用限制多、兑换繁琐、难以流通属于硬伤，比如消费者在家乐福的积分显然不能在沃尔玛使用；二是积分无法转让、赠送，导致积分发行商家品牌传播和影响力扩大有限，消费者也对积分的重视程度不足，毕竟积分要成一定规模或者兑换自己刚需的才有用；三是传统型积分使用往往有一定期限，过期自动清零，这在一些航空公司的里程积分兑换较为常见，也为乘客所诟病。

区块链应用于负债型数字积分，那么就会裂变为数字资产，相比于传统中心化系统，优势在于：资产一旦在区块链上发行，后续流通环节可以不依赖于发行方系统，资产流通由单中心控制变成社会化传播，任何有资源的渠道都可以成为资产流通的催化剂。因此区块链能极大地提升数字资产流通效率，真正达到“去中心化，多方发行、自由流通”的效果。

有专家认为，数字资产有五个属性：

一是数字资产是登记在区块链账本或分布式账本上资产，，登记在房产局房产不是数字资产；

二是数字资产是以比特结构存在的虚拟资产，不是像黄金那样具有原子结构的实物资产；

三是数字资产是一段计算机程序，不再是一行数字符号，可对它进行编程，资产之间交换是代码与代码交换，不是数字之间增减；

四是数字资产因为可编程性，可在区块链上通过编制智能合约程序，完全去中介化的自主、自治进行点对点交易，不需要人工干预；

五是数字资产大部分情况下以“Coin”（数字代币）形式存在，数字资产跨越了资产证券化阶段，直接达到了资产货币化阶段。

因此，负债型数字积分通过区块链平台，完全可能裂变为数字资产，从沉睡中激活。未来值得关注和期待的是，精准高效的区块链平台的技术和商业模式创新。电子商务协会消费金融专业委员会将持续关注和支持这一创新。

但需要提示业界的是，谨防利用“区块链”这个标题党去从事法律禁区的业务，以及尊重用户、让用户持续获益才是基石。从时间轨迹来看，，不过给自己穿上了“皇帝的新衣”自欺欺人，合法合规、做长做久与做强做大一样重要。