钱包有救了！刚刚，央行突然出招！

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刚刚，央妈突然出招！

为推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力，中国人民银行决定将《大额存单管理暂行办法》第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，本公告自2016年6月6日起施行。

这是什么意思？又将产生什么影响？

一、什么是大额存单

1、大额存单，是由存款类金融机构面向个人、企业等发行的一种大额存款凭证。我国大额存单于2015年6月15日正式推出，以人民币计价。

2、大额存单比同期限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%左右，而定期存款一般最高上浮在30%左右。

3、此前，个人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。

4、与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让，也可以抵押。换句话说，它不仅比定期存款利率高，还有流动性，变现能力强。

二、央行此举的意义

著名财经评论员刘晓博在专栏中说：

在美元加息之年，国家吸取了去年股灾和今年年初“股汇双杀”的教训，开始抑制资产泡沫，主要手段有两个：第一，砸烂各种“赌场”，比如疯狂的债市、期市等；第二，防止热钱聚集、结盟，比如清理整顿P2P和私募基金等。其最终目标是，让资金流入实体经济，降低市场中的真实利率。在这种背景下，要给热钱出路。股市不温不火，债市、期货市场降温，大额存单就登场了。

 

大额存单可以吸引各种热钱，包括银行的理财资金，解决理财资金暴增和由此带来风险问题。

 

大额存单如果火热起来，不仅可以给热钱一个去向，还可以降低市场中的利率水平，让市场变得更加有序。

 

整体而言，目前大额存单业务比较清淡，央行此次降低门槛有激活这项业务的意图。长远看，除了降低门槛，还应该在转让、抵押等方面出台措施，方便投资者。如果能在交易所上市，效果就会好很多。

民生固收分析师李奇霖点评认为：

大额存单扩容意味着利率市场化制度准备进一步完善，存款利率上限放开则是利率市场化最后一步。

自去年6月15日，包括中、农、工、建、交、招行在内的9家银行首次发行首批大额存单起，今年越来越多的银行加入发行大额存单的阵营，产品期限也越来越丰富。不过，由于大额存单购买起点高，收益还低于国债和银行理财，所以处境略显尴尬。

而据北京商报，虽然多家银行都推出了大额存单产品，但是销售比较冷清，普通储户并不买账。一位股份制银行客户经理表示，大额存单的起购点较高，这削减了大批客户的积极性，并且从利率来看，虽然国债3年期票面年利率降至3.9%，但是仍高于大额存单三年期的3.85%，而和银行存款对比，虽然收益比银行活期、定期收益要高，但是有门槛限制，且提前支取又会损耗不少利息，并且流通转让功能并没有推广。

风险逼近，你需要一张大额存单！

不知不觉，2016都过去了一半，年初定下的目标，现在影都没了，因为穷，猪肉涨价了、大蒜涨价了，八成蔬菜都涨了，物价蹭蹭涨，就工资没涨依旧低，传说中的的下调社保费率，也是为了给企业减负。

工资不涨，想靠理财来钱生钱，结果2016理财平台出事是一个接一个，，行业洗牌加剧。除了早先的e租宝、大大集团，还有近期出事的理财平台就有金鹿、中晋系、融宜宝...一出事就是数百亿资金，数万人受损，辛辛苦苦赚的钱一下子被席卷一空，理财反理的倾家荡产。

风险那么大，还是安全最重要。国债、定期存款、大额存单、银行理财作为风险较低的理财产品，你不来点吗，那么这四类理财产品到底有什么优劣势，该如何选择投资呢？

大额存单的优劣势比较

一、安全等级（五星为满分）

1、国债受国家信用担保，在所有理财产品中安全等级最高，只有国家破产了才有可能亏损。

2、定存和大额存单实际上是一回事，都属于银行存款，受存款保险条例保护，即使银行破产了，50万元以内也可以得到全额赔付。值得注意的是，在银行存款容易受到工作人员的误导，因此会发生存款变保险、贴息存款导致存款失踪等情况。

3、银行理财分为5个风险等级，其中绝大部分为1、2级，产品亏损的可能性极低，在1％以下，目前行业仍无法打破银行刚性兑付的现象。

二、购买起点

从门槛上来看，定存和国债的门槛都比较低，分别为50元、100元，银行理财的购买起点为5万元，相对较高，而大额存单更是面向少数高净值群体的产品，此前，个人投资者购买起点高达30万元，很少人能达到这个门槛。

三、期限与收益率

从期限上来看，国债只有3年和5年两种期限，且都比较长；银行定存和大额存单期限分别有6个和9个档次，可选余地较多，但大额存单不是每个银行都有9种期限；银行理财与其它三类产品不同，期限通常不是整数，大多在1个月到1年之间，极少数为2年和3年的，种类最为丰富。

收益率方面

1、国债利率是固定的，无论在哪个银行办理，三年期和五年期都分别为4％和4.42％。

2、定存在不同银行的利率差别较大，一般一年期存款较基准利率上浮30％左右，两年期及以上期限存款利率上浮幅度普遍在20％以内，大部分情况下定存利率低于国债利率，只有个别小银行上浮幅度较大，利率会高于国债。

3、大额存单利率趋同化较为严重，绝大部分银行都较基准利率上浮40％，普遍略高于定存利率但低于国债利率，也有个别银行上浮幅度会在50％左右，但很少见。

4、银行理财的平均收益率刚跌破4％，但是不同银行、不同类型的理财产品收益差别较大，如果是城商行发售的非保本浮动收益类理财产品，4.5％左右甚至更高还是可以买到的。

四、流动性

1、国债可以提前支取，持有时间不满6个月不计息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；持有第六期满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。此外，提前兑取还要收取1‰。虽说可以提前支取，但是并不划算，如果持有不满半年还要倒贴利息。

2、定存可以随时支取，但是未到期前支取均要按活期利率计息，即使只差1天也是如此。

3、大额存单可以提前支取，大部分银行可以享受部分定期利息，比定存有优势。

4、银行理财的流动性最差，除了浦发银行和浙商银行曾试水转让机制，国内其它银行的理财产品均不可提前赎回或转让，只能持有到期。

四类产品的优劣势分析

综合比较，四类产品各有优劣势，但从性价比来看，国债和银行理财要高于定存和大额存单，从安全性来看，国债、定存和大额存单要高于银行理财。总的来看国债比大额存单好，但是国债额度有限很难买到，相对来说，大额存单就是比较好的选择。

在理财之前，大家要考虑实际情况，购买适合自己的理财产品。

来源：21财闻汇 （jiayou21cbh）综合理财中国（微信ID:mlicai）、天天说钱liuxb0929（刘晓博）、华尔街见闻、融360