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股转换帅,谢庚将履新,他对三板这些热点问题怎么看?

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财新网11月16日报道称,现任全国中小企业股份转让系统公司(以下简称股转公司)董事长杨晓嘉将正式退休,原股转公司总经理谢庚将出任股转公司董事长,非公部副主任李明将出任股转公司总经理。这是股转公司成立四年以来,首次重大人事调整。

2012年,时任湖南证监局局长、党委书记的杨晓嘉被抽调上京,全权负责新三板筹备工作。她的搭档、副手则是证监会市场部原主任谢庚。2012年9月,全国中小企业股份转让系统公司注册成立,。杨晓嘉作为新三板筹备小组组长出任股转公司董事长,谢庚作为新三板筹备小组副组长出任股转公司总经理。

2015中国(浙江)新三板高峰论坛,谢庚如此形容新三板的扩容成果:现在年轻白领们的生活被新三板公司包围,你们去吃个饭,K个歌,逛个街、旅个游,包括叫个家政阿姨,很可能接触到的都是新三板挂牌公司。可以说,新三板公司无处不在。

新三板从一个地方性股交中心,扩容至2016年将近1万家挂牌公司的市场规模,这四年时间里,谢庚作为股转公司二把手全程参与了这个新兴资本市场的设计和建设。如今杨晓嘉即将卸任,谢庚掌舵在即,他会如何带领新三板实现突围?

谢庚简历
出生年月:1961年1月   出生地:北京

简介:

  • 2000年至2005年在财政部财政科学研究所攻读研究生,获经济学博士学位;
  • 1984年本科毕业后谢庚进入财政部办公厅工作,历任研究处主任科员,新闻处副处长,综合处处长;
  • 1998年进入证监会,担任证监会办公厅副主任;
  • 2001年4月至2001年6月,调任证监会政策研究室主任;
  • 2001年6月至2012年9月,;
  • 2012年9月至今任股转公司总经理。

全国中小企业股份转让系统公司总经理谢庚

谈定位
新三板是机构市场,不是沪深交易所的预备系统
新三板和沪深证券交易所在法律性质上是没有区别的,,股转系统不是沪深交易所的预备系统。新三板市场是机构市场,是一个高净值客户的市场,(我们)将在这个理念下,基于目前股权分布状况,持续的探索和解决、优化流动性问题。

谈转板
转板机制要建立,但转板不是跳板

1、从各层次资本市场、多元市场格局的建设来说,各市场都有自己的定位,但是作为一个整体,各个市场平台之间是具有有机联系的,体现在:1)不能因为在一个平台市场上市,影响了在另外一个平台的上市,新三板挂牌公司的股东人数超过200人不形成将来IPO的障碍; 2)具备了沪深交易所的上市条件,可以直接向沪深提交上市交易申请,,政策是明确的,但是目前正在解决操作层面的问题。


2、转板不是跳板:转板机制要建立,但新三板的挂牌不以上沪深交易所为目的,上沪深交易所不以挂新三板为前提。

谈制度设计
必须着眼于中小微企业及其投资者群体的特点和需求
1、新三板服务对象主要是创新创业成长型中小企业,必须着眼于中小微企业及其投资者群体的特点和需求,构建制度体系、服务体系和运行机制。新三板的制度设计既要充分体现包容性,增强对市场需求的适应能力;又要充分贯彻市场化原则,强化市场主体的归位尽责。
 
2、新三板形成目前的规模是可贵的,而量变是质变的先决条件,有了将近5千家公司加入,出现很多需求,这是推进市场成熟发展和规范的先决条件,、完善市场的分层、完善差异化的供给为抓手,在有效控制市场风险的前提下,更好的完善治理体系,使股转系统能够在中国经济转型和创新发展中发挥出更加实实在在的作用。

制度完善需要过程,绝不包容违法违规
新三板市场绝不包容违法违规,对违法违规的包容,就是对其他投资人的不包容,市场就会丧失公平公开公正的原则。但毕竟新三板市场才两年,制度完善需要一个过程,由乱而治也是市场发展的必然规律,希望人们从认识上要有包容心态。

谈市场交易
市场的本质是交易,没有交易就不能被称之为市场
1、市场的本质是交易,没有交易就不能称之为市场。做市转让方式实施有利于解决市场流动性问题,做市商对企业选择应以销售为目的,以提升企业价值为目的进行持续的督导和服务,核心标准应是投资者喜欢不喜欢企业。

2、当前新三板市场都不具备竞价交易的要求。新三板要采取更高效率的竞价方式,尚需更大的股权分散度、更高质量的信息披露,以及系统的投研体系三大条件支持。目前已有相应的基础制度构建和相应的技术准备,会依市场条件的成熟情况研判推出时机。

谈500万投资门槛
有利于收窄风险窗口
投融资对接的基本前提是风险匹配,由于新三板市场的包容性以及中小微企业自身发展的不确定性,设定比较高的投资者门槛,有利于收窄风险窗口,为市场功能的释放和制度创新留出空间。虽然目前有500万元的硬性条件限制,但投资者仍可以通过购买机构开发的理财产品,间接投资新三板。

谈新三板成果
有效改善了创业创新环境
全国中小企业股份转让系统解放思想、改革创新,根据中小微企业多元化特征和创新发展的需求,按照围绕产业链部署创新链,围绕创新链完善资金链的要求,构建了有利于中小微企业发展的制度特点和功能优势,形成了以创新创业科技型中小微企业为主体的市场规模,有效改善了创新创业环境。新三板现在还是沪深市场上市公司的并购标的池,已经有若干家公司被上市公司收购。

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