银监会出台P2P银行存管指引 存管银行不对交易提供担保、不承担资金运用风险

2月23日，银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》，将有望增强符合条件的商业银行开展网贷资金存管义务的积极性。

距离2016年8月24日公布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台近6个月之后，银监会终于正式对外公布《网络借贷资金存管业务指引》。2月23日下午，银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《存管指引》），全文内容共计五章二十九条。其中明确表示，商业银行作为存管人，开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。在网络借贷资金存管业务中，，委托人不得用“存管人”做营销宣传。

此举将打消银行对于P2P资金存管风险的顾虑，有望增强符合条件的商业银行开展网贷资金存管义务的积极性。

开鑫金服总经理周治翰向经济观察网记者表示，与之前的征求意见版相比，把银行不承担借贷违约责任的“免责”条款向前提到总则，有利于打消银行顾虑。可以预见，会有更多银行响应并加速推进网贷存管业务，网贷存管将会快速普及。在指引的鼓励支持下，商业银行与网络借贷等互联网金融机构的合作有望加速与深化。，并且相互配套，网络借贷行业合规化发展进入了快车道。《存管指引》可以防止客户资金被非法挪用，增进行业信誉等级，提振投资者信心，不过它也不能解决网贷本身的经营风险，投资者在选择平台、投资项目时还要仔细甄别。 

人人贷联合创始人杨一夫则认为，随着《存管指引》的落地以及网贷《暂行办法》整改期的结束，优质平台得以留下，问题平台将逐渐退出舞台，网贷行业有望获得重新修复，在加速行业出清的同时，促进行业回归信息中介本质，有效保障投资者权益。

目前，平台与银行存管合作进展较慢，融360数据显示，截至2月23日，仅156家平台完成资金存管，而目前全国有近2400家平台正常运营，上线资金存管率仅6.5%。 

从上线平台合作的存管银行属性来看，城市商业银行的占比超七成，明显高于全国性股份制商业银行及国有大行，可以看到一些城商行对于P2P网贷平台存管业务兴趣较大。随着银监会对存管银行资质的界定，预计未来，更多城商行都有机会成为P2P网贷平台存管的合作方。

多位银行业人士向经济观察网记者表示，虽然银监会已明确规定，商业银行作为存管人，开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。但从各类细则来看，大中型银行未必对这类业务表现出太多兴趣。

网贷之家数据显示，截至2017年1月底， P2P网贷行业贷款余额增至8560.95亿元，环比12月底增加了4.88%。然而，这相对于银行业资产托管规模而言，尚不足百分之一。实际上，建行、招行、中信等大中型银行曾与P2P机构洽谈或签署过资金存管协议，但均未大面积向其开放，背后的原因不仅基于风险等考量，更在于P2P机构资金规模太小，远远不及当前受托机构资金规模。

中国银行业协会数据显示，2016年末，商业银行资产托管规模已经超过120万亿元，较2015年末增长39.03％，托管产品超过15.8万只。2016年托管手续费收入超过510亿元，较2015年增长了13.8％。业务范围囊括了基金、保险、信托、银行理财、养老金、跨境投资、社会公益、交易支付等多个领域，并不断向创新型投融资领域延伸。  

 “银行托管行业聚合资产管理行业全面海量行业数据，掌握各类资产管理人、投资人的全流程交易信息，是最典型的大数据拥有者。”招商银行副行长丁伟表示，谁能更高效、更低成本海量处理托管数据，谁就更有可能掌握未来托管业务市场与竞争的主动权。大中型银行会为了尚不足万亿的市场而花费技术和人力研发新的存管系统？融360调查显示，建设银行、中信银行、兴业银行、民生银行都仅为数家网贷平台提供资金存管业务。恒丰银行、徽商银行、江西银行和华兴银行是开展存管业务最为积极的银行，不管是上线平台还是签订协议平台的数量都处于第一梯队，且徽商银行、华兴银行在三季度上线平台数量大幅增加。

大中型银行将超过百亿的托管业务紧握在手，中小银行几乎没有机会再进入，只得寻找新的利润源。徽商银行方面向记者称，“民生和恒丰实质上已经暂停该业务，目前基本市场上基本只剩下以徽商银行代表的分账户银行存管模式。” 自2015年1月起，多家大中型银行既已探索P2P资金存管业务。如，中信银行与宜信签署战略合作协议，确定达成资金结算监督意向；建设银行、民生银行、招商银行、浦发银行、广发银行等多家银行相继与P2P签署合作协议。近日，光大银行、包商银行等人士向经济观察网记者表示，将重新思考互联网金融行业，包商银行将大力开展与网贷平台的资金存管业务。然而，时至今日，当初高调签署合作协议的双方仍未进行系统对接，如中信银行与宜信。       

中信银行方面向经济观察网记者表示“我们和宜信的合作还在顺利推进中，相信在不久的将来，会找一个合适的机会对外发布。”

预计，随着《存管指引》的发布，大中型银行将可能会逐步推进此前签订的合作协议。

北京大成律师事务所合伙人肖飒律师向经济观察网记者表示，相对于当前银行托管的证券投资基金、保险、银行理财、企业年金、基金专户、全球资产托管等主要托管产品领域，P2P的资金存管存在以下几个特点：银行托管资金规模已超过百万亿，而P2P尚不足一万亿；证券投资基金、保险、银行理财等市场较为成熟，，风险较低，，风险较高；证券投资基金、保险、银行理财等投资者较为理性，投资者教育多年，即使出风险也很少牵扯到银行，而P2P则不然。所幸银监会的《存管指引》已对银行作为存管人的责任、风险做了界定。

相对于大中型银行的谨慎态度，中小银行正加快这一领域的布局。徽商银行向经济观察网记者表示，通过互联网金融的发展，已在一定程度上实现品牌的更广泛覆盖和业务的跨区域发展，未来将可能更好的反哺传统金融；同时，大力发展网贷存管等互联网金额业务，也是响应国家普惠金融战略的要求，更广泛更下沉服务客户。 然而，据记者观察，中小银行存管业务背后仍有深意：资金存管对于银行而言，固然是一项新的利润源，但背后更为重要的是数以百万计的个人用户，围绕着这些用户数据，银行可以开展更多零售、理财资管业务。