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金丰元投资总经理黄海鹏:“忽略做投资的四大要素,你的投资将有去无回!”

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民营企业家如何转型做投资?金丰元投资总经理黄海鹏认为,“专业的投资团队、丰富的基金管理经验、源源不断的项目来源 、良好的上下游资源整合能力四大要点缺一不可”。




金丰元投资总经理  黄海鹏先生


民营企业家如何转型去做投资?


我总结出来四个要点:第一个要有专业的投资团队,我们往往把投资看成一种感性的行为,也就是说我们第一时间或者第一感觉认为这个项目好不好,然后再去设想一下它的市场有多大,它的用户有多少,销售额能达到什么级别,最后有可能会做成行业的第几名,或者会被谁买掉,以实现最后的退出。但事实上投资是一个绝对理性的行为,以及看待项目的过程。




什么叫理性?首先,我们分析一个项目会包含三个板块,即财务、法律、业务,其中财务是一个绝对理性的东西,它是以数字为体系来显示的,法律也有相应的条款去限制它,从业务的角度来讲它就是事实存在的市场关系。那么从这三个角度去看,一个是否专业的投资团队能否理性的去判断一个项目是核心的关键。我们脑海里浮现出的很多投资机构或者在这个行业中很多的知名投资人,大家最后记住的都是他投的最著名的那些项目,比如说投资滴滴的王刚。


但实际上当你进入这个领域深入去了解,就会发现其实光环下面有很多是不为人知的。他们可能投10个或50个项目,其中只会成功一个。从挣钱的角度来讲,确实是挣钱,但是从投资的角度来讲不是每一个人都是完善的。为什么不会有完善的状态出现?因为投资本身是一种理性的行为,对于我们所有的投资机构或者投资团队来讲,不可能保证每个人时时刻刻都是在理性的去判断。


我们前两天还在跟一帮朋友在聊,去年、前年的时候,某大型的知名投资机构拿到一笔巨额的管理基金,为了拓宽自己的品牌形象以及扩充自己投资最后的项目数量,有甚于说他们拿到钱以后基本不做尽调,拿到个BP看完以后跟创始人电话沟通几次,直接就打款到账投完了。我不能判断这样的行为到底是否合理,但从我专业的角度来讲,我认为这是一个对客户不负责任的做法。尽管这个项目有可能最后投成了,但是我觉得一个专业的投资团队不应该发生这样的事情。所有的项目、所有的行业以及相关的产业,我们必须深入的去了解,必须从财务报表中深入的去挖掘其中的问题,从他的法律结构中去挑选存在的法律风险,从业务结构中去看待这个市场未来的前景和方向,这样才是一个合格的投资人。作为一个合格的投资人必须有专业的团队。




第二,必须有丰富的基金管理经验。基金管理貌似看来只是管理一个合伙企业或者一个投资公司,但事实上一个好的基金管理团队可以为你规避很多的问题,比方说税收的问题,投资风险的问题,风险配置的问题,在项目的对赌以及约定等等退出的条件标准,这都属于基金的管理经验。


以上两点属于内功,后两点则属于外功。


第三,源源不断的项目来源。目前,我们金丰元投资平台已累计为8000多家企业进行了金融培训服务,为上百家企业提供了资本顶层设计。我们与国内众多的知名机构建立了紧密的合作关系,以及良好的项目来源,尽管如此我和我的投资团队基本上每个月有半个月不在北京,在全国的各个地方考察项目,平均一天至少要看四个项目。


我们每天接到这么多的BP,这么多的项目,事实上好项目非常非常的少。一个好的项目来源,源源不断的来源才是支撑你投资,最后能够赚钱的真正基石,这是外部原因。


我们不可能每天都会发现一个“独角兽”企业,每天都有一个特别好的商业模式出现,这是不现实的。所以需要我们去挖掘一些有潜力的项目以及企业。有很多的项目和企业,其实它就在你身边,但是我们并不知道,等它发展起来之后可能我们才想到原来这个项目这么好。


我们在与很多投资界朋友的聚会中也会探讨,薛蛮子老师就说当年马云来找他的时候只要500万,但是他觉得这小子不靠谱,他就没投,现在想起来太后悔了。其实有很多情况下也许身边就有这样的项目,那么对于他当时来讲,初入投资、初做天使的时候,他放弃了这么好的一个机会。像前两天一些知名的机构看待一些上市公司的兼并重组的时候,也是有很多机会给浪费了。其实这些项目的机会来源往往都是别人给你的,所以如果要去做投资一定要有源源不断的项目来源。




第四,具备良好的上下游资源整合能力。我们再往前推十年或者说五到十年,会发现最早的投资人以及最早的投资机构投一个项目,今天回头看是简单粗暴的,当然这也跟当时的市场环境有所关联。一般情况下一个基金或者一个投资机构投一个项目给完钱就算。简单说,就是我今天见了你谈完价格、入完账,三年以后我过来找你,我投的钱哪去了,你现在值多少钱,基本上都是这样,因为他要以量来取胜。


但是现在的投资不一样了,现在讲究投资质量,也就是你必须对你所投的企业具备良好的上下游资源整合的能力,如何解释?就是说投完一个项目以后必须要帮他去拓展市场渠道,帮他去整合营销渠道,帮他去做资本顶层设计,帮他去把公司做得更值钱,帮他去上市,帮他去退出。这样的一个投资行为才是一个全产业链的投资行为,这样的投资行为才有可能赚钱,最后能够退出。


例如,我们上一期投的一个汽车后市场的项目,从我们投资人角度来讲,其实投完就完事了,但是事实上我们为他做的事情有很多,包括推荐了相当知名的一些机构帮其做背书,又帮它做了一些金丰元投资合作企业产品的植入,对接了我们平台上做汽车商业的一些企业家,各个地市的品牌植入资源,这样的话它可以在最短的时间内把业务做到最好的一个规模,然后加快上市步伐。


所以,民营企业家如果要去投资一个企业或者项目,必须要具备专业的投资团队、丰富的基金管理经验、源源不断的项目来源 、良好的上下游资源整合能力这四大要点,这样才能快速进入投资行业,降低投资风险。




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