北京四板市场备案私募债券派石环境技术（北京）有限公司2016年度私募债券（简称“16派石债”）采用簿记建档方式发行成功。在市场化的定价方式下，本期债券不仅满足了合格投资者的收益需求，同时成功将发行人融资成本降低了0.2个百分点，这标志着北京四板市场私募债券业务向着市场化、透明化道路又迈进了一步。所谓簿记建档，是指合格投资者根据自己对利率的判断，确定在不同利率档次下的认购债券数量，由簿记建档人（通常为主承销商）记录投资者申报情况，再按照一定的规则确定债券具体的利率水平。簿记建档的通常流程包括前期的预路演、路演以及后期的簿记定价与配售等环节。 本期债券2016年7月25日在北京四板市场取得《接受备案通知书》后，随即开展了预路演工作，根据合格投资者反馈的情况，参照市场利率走势，确定了6.50%-7.50%的利率区间。 8月9日下午，北京股权登记管理中心组织了本期债券的现场路演，合格投资者就发行人主要业务开展、核心技术资质、发展规划、融资历史与融资计划以及债券基本要素与增信措施等方面内容与发行人及承销商进行了深入的沟通交流，承销商通过模拟簿记的方式向投资者详细解读了本期债券簿记建档的定价与配售规则。 交流结束即进行合格投资者认购与簿记建档工作，经最终统计，在超额申购的情况下，发行利率下调了0.2个百分点。本次创新私募债券发行方式，为北京四板市场私募债券业务创新服务模式打开了思路，在兼顾企业与投资者利益的原则下，通过市场化的方式进一步降低了企业融资成本，同时也满足了合格投资者的理财需求。下一步，北京四板市场将在严控风险的前提下，继续积极探索创新金融服务，在解决本市中小微企业“融资难、融资贵”问题的同时，为合格投资者提供更多个性化财富管理服务。欢迎广大企业和投资者来电咨询，咨询电话：59207229。详情可关注北登中心微信公众号。
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