2016数万私募群雄谁领风骚？ 8大策略收益榜单拨雾现月

相比公募基金，私募基金更神秘也更庞大。

据中国证券投资基金业协会最新数据显示，截至2016年11月底，在协会登记的私募基金管理人已有17649家。备案私募基金44485只，认缴规模9.49万亿元，实缴规模7.50万亿元。私募基金从业人员27.86万人。

图1：不同主要业务类型私募基金管理人登记情况；来源：中国证券投资基金业协会

据私募排排网数据，2016年共有33116只私募基金产品成立，且有4807只产品在7月份扎堆成立。在产品发行热闹进行之时，也有不少私募基金产品由于管理不善而遭到清盘。2016年共有6416只私募基金惨遭清算，而仅6月份被清盘的基金数就达1256只。

图2：私募基金2016年成立情况统计；来源：私募排排网

图3：私募基金2016年清算情况统计；来源：私募排排网

接下来，我们来看一下私募市场上股票策略、管理期货、相对价值、事件驱动、债券策略、宏观策略和复合策略这八大类基金中表现突出的私募产品。

表1：股票策略私募今年以来收益率TOP10；来源：私募排排网

虽然股市在下半年开启了一波小牛行情，但经历了年初熔断和数起黑天鹅事件的A股仍整体向下，在这样的背景下，仍有私募基金表现亮眼。根据私募排排网数据，截止2016年12月5日，股票策略类私募收益TOP10中有四只基金产品今年以来的收益率超100%。其中，北京蓝海韬略旗下的蓝海1号以188.59%收益率居于榜首，创势翔投资旗下的国创基金则以156.76%的收益率紧随其后。

2016年大宗产品价格频频上涨，也引发了商品期货的一幕幕疯狂行情。所以，今年管理期货类私募产品的表现也属各类私募产品中最强势的。根据私募排排网数据，截止2016年12月5日，管理期货类私募收益TOP10中有8只基金产品今年以来的收益率超100%。目前表现最佳就是江苏东华期货旗下的资管产品东华期货主动平衡1号了，今年以来的收益率竟达278.37%。

表2：管理期货私募今年以来收益率TOP10；来源：私募排排网

表3：相对价值私募今年以来收益率TOP10；来源：私募排排网

自从2015年股指期货新规实施以来，对冲的难度和成本剧增。所以，2016年相对价值私募表现明显不及股票策略和管理私募强势。根据私募排排网数据，截止2016年12月5日，相对价值私募收益TOP10中只没有基金产品今年以来的收益率超50%。其中，浙江白鹭资产旗下的白鹭投资进取1期位于收益率榜首，今年以来收益率为44%左右。

表4：事件驱动私募今年以来收益率TOP10；来源：私募排排网

事件驱动私募基金目前以定增基金为主。该类型私募今年的收益率TOP 10中，券商资管占五席。其中，宁波宁聚资产旗下的宁聚事件驱动1号今年以来的业绩表现最佳，根据私募排排网数据，截止2016年12月5日该私募收益率已达98.22%。

表5：债券策略私募今年以来收益率TOP10；来源：私募排排网

今年的债券市场可谓是先扬后抑，四季度信用危机导致债市经历了不小的调整。但债券策略私募今年仍有不少基金产品收益颇佳。根据私募排排网数据，截止2016年12月5日有7只债券策略私募产品收益超20%。其中，中欧盛世投资旗下的茂典9号业绩最好，今年以来

收益率达46.14%。 

表6：宏观策略私募今年以来收益率TOP10；来源：私募排排网

宏观策略主要是通过对全球宏观经济变量研究，对相关投资品种未来的趋势进行研判和根据私募排排网数据，截至2016年12月5日宏观策略私募今年以来收益率TOP 10中，有两只产品的收益超过50%。其中，九一资管旗下的91金融环球时刻2号以66.29%的收益率位居榜首。

目前组合策略私募以FOF类基金为主，其特点就是风险更分散，收益也相对较低。截止2016年12月5日组合策略私募今年以来收益率TOP 10中，收益率超过20%的基金共有3只。其中，旗隆基金旗下的前海旗隆金融工程1期表现最好，今年以来收益率达38.11%

表7：组合策略私募今年以来收益率TOP10；来源：私募排排网

表8：复合策略私募今年以来收益率TOP10；来源：私募排排网

复合策略私募在操作中运用了以上多个策略，没有明确的单个策略主线。截至2016年12月5日复合策略私募今年以来收益率TOP 10中，收益率超过100%的基金共有3只。其中，深海石旗下的蓝金1号以200.31%的收益率登榜首。