北京儿童插座价格联盟

策略|中港齐买,再拉双阳

只看楼主 收藏 回复
  • - -
楼主


 今日政策消息面 




1、央行连续第五天暂停逆回购,本月1.7万亿元逆回购到期。

     
央行:流动性基本稳定。



2、。清理涉企收费,持续为实体经济减负;深化建筑业放管服改革,推动产业升级;加强高标准农田建设,夯实粮食安全和现代农业基础;通过《农药管理条例修订草案》。

     



3、证监会:加强企业并购审核力度,。

     
、新股申购乱象;叫停直销代办违规行为。

     
,证监主要领导、各机构一把手均出席。



4、辽宁国企混改路径确定,有序推进中。

     
北京首套房贷提至9折,京沪低于9折房贷优惠利率绝迹,楼市资金链趋紧。



5、工信部新增物联网网号,四方面支持物联网产业发展。

    
中移动全球率先完成窄带物联网实验室测试,步入加速推广期。


6、《国债做市支持操作现场管理办法》印发,3月施行。

     
国债期货尾盘暴拉。

7、:个别发达国家投资限制壁垒增多,增加不确定性。

     
:预计国际收支将继续呈现资本和金融账户逆差。



解 析


本栏连续多日强调信心二字,央行连续多日暂停逆回购操作。最近四五天,央行净回笼的资金,甚至已超过了节前TLF释放的6300亿,这导致部分机构心虚。


但其实春节就是一个心理的坎坎,节后的流动性压力,远远小于节前。所以,变相升息、大量回收流动性等,貌似利空,实则是给予我们抄底良机。也就是本栏所谓的“节后政策红包”,它来自市场的心理压力,而并非来自实质性的流动性压力。


所以,这次号召大家抄底的理由,跟上次逃顶理由其实是一样的:也即节前和节后的流动性压力。哪个才是实质性的?哪个是心理性的?所以才有了这一波段的“人弃我取”做法。


⊙⊙⊙

市场前日传自2013年钱荒以来首次利率上调,这给市场带来了相当的心理压力。各银行间的资金拆借、同业存单、长端债券等等利率,均都出现了大幅攀升,甚至连央行都得跟着随行就市。但其实这种利率上升,并不构成对资金层面的真实冲击。

场内信心来自分析对政策的实质,失去信心却是来自心理的因素,是这个决定了走势会走成正V还是倒V。



今日水泥矿产、昨涨停股、新疆西藏、环保生态、一带一路、高送转、PPP、次新股等板块涨幅居前;石化、煤炭、券商等少数板块下跌。

另一则消息也很有味道,近日有百亿资金谎称海外并购,,搁置后停泊香港,忽然又取得批准,随即大买入中资蓝筹,买入时机正选在外储跌穿3万亿美元(这条所谓的利空)见报之时。

此情此景,我记得三年前也曾上演过……当时也是场内悲观之际,逆势宣布深港通等。这就是说,我有复兴大计,央妈对外围的所谓大利空,根本就没当一回事。


⊙⊙⊙

近期,维稳、央行降准、发债延期、TLF续做、A港联动机制、理财不纳入考核等等利好预期,又重新抬头,另有多家研究机构分析,元月信贷投放会维持2万亿的高位,只是略低于去年同期的2.5万亿天量,政府类基建或接棒住房贷款。这些都是一些细分的利好主题。

而本栏更看重的是更贴近市场主线的投资主题,比如新股、新科股、军航民融股、、等等。另外,观察这次中资百亿买港股,主要是买入土地资产重估、优质股权资产配置、制度红利这三大概念板块。


上 期 回 顾


保持信心,二强八稳





举报 | 1楼 回复

友情链接