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总有刁民想害朕:千亿美元押注美股今日下跌

楼主:寻宝图资讯 时间:2018-01-27 15:30:32

临近今夜“川普王登基大典”,美股市场的投资者们却在暗地里唱反调,布下巨资押注周五美股会向下波动。


最流行的美国股指交易工具——SPY(跟踪S&P500指数的全球最大交易所基金)本周三突然成交80万张看空期权合约(PUT),成交量比平时多了133%。

这些成交价主要集中在224~225美元/股附近,靠近当前的市场价226美元。由于每张合约包含100股SPY,所以仅这一天的看空资金面值增加了180亿美元。


这些期权基本都是1月20日到期、即特朗普就职日这一天。持有PUT可使得投资者在到期时以约定价向卖权人卖出SPY,如果SPY在此之前下跌,便产生了获利空间。



“可以观察到其中约有39万张合约是连续订单,”PPT金融策略师 Michael Huang 对WEEX·一起交易表示,“尽管不能坐实,但很有可能是一家大机构在买入。”


Michael Huang分析认为这些订单可能投机成分更重,“这个Spread大概是10美元一张,即这笔交易现金价值也有390万美元,如果是对冲单,一家基金体量得大到什么程度才舍得出这么一笔大钱买保护?”


美国期权清算公司(OCC)截止本周五数据显示,目前SPY的PUT总持仓量达到了1626万张,这一数字比五年均值高了近30%左右,面值约3600亿美元。尽管不及去年美国总统大选前夕的水平,但已经和英国退欧公投时的水平接近。



有人在投机今天有个大波动,并且是向下的,”PPT金融 策略师 Michael Huang 对WEEX·一起交易表示,“当然,也未必是押注特朗普的讲话不能令资本市场满意,也有可能是押注发生抗议游行引发暴力冲突之类。”


因为极高的不确定性,美股投资者们在去年美国大选前夕持有了接近纪录最高值的1800万张看空期权合约,但这些投资者的脸在事后应该已经被自己打肿

因为大选后市场焦点突然转移至特朗普政府的财政刺激利好,导致美股大涨5.8%。与前任总统们的状况相比,特朗普胜选后、“登基”前的股市涨幅是美国历史上最大的一次。


特朗普本周五的就职仪式大约在当地时间早上9点半开始;开幕词11:30;正式宣誓仪式在中午左右(北京时间121日凌晨1点),随后特朗普总统会发表演讲。


历史上看,总统就职日的市场状况并不太乐观。在过去80年的时间里,新总统宣誓就职当日(不算连任总统的就职日),美国股票市场的平均收益为-0.9%。奥巴马第一次上任就职的当日,美国股市更是暴跌了5.28%。



当前市场关注特朗普是否会在讲话中提及政府经济刺激政策的细节或决心,但历史经验来看,就职演讲一般都不会太长(20分钟左右)。而且一般情况下,这一演讲更多是务虚的精神鼓舞式演说以团结整个国家(总统也会借此机会提出一些名言警句,如肯尼迪总统的“不要问你们的国家能为你们做些什么,而要问你们能为国家做些什么”之类)、而非具体施政的细节介绍。


特朗普本月11日胜选后的首次记者会上对财政刺激闭口不提,导致“特朗普交易”热度降温,美元大跌,美股涨势停歇,美债重新受到追捧。


所以注定不会有什么刺激细节的讲话市场应该是有所预期的,到底川普王的登基大典时,行情将会如何演绎?让我们拭目以待。

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